پیشینه تحقیق ورشکستگی و دلایل و هزینه های ورشکستگی و پیش بینی ورشکستگی و ساختار مدلهای پیش بینی ورشکستگی و ارزیابی تداوم فعالیت شرکتها دارای ۹۰ صفحه می باشد فایل پیشینه تحقیق به صورت ورد  word و قابل ویرایش می باشد. بلافاصله بعد از پرداخت و خرید لینک دنلود فایل نمایش داده می شود و قادر خواهید بود  آن را دانلود و دریافت نمایید . ضمناً لینک دانلود فایل همان لحظه به آدرس ایمیل ثبت شده شما ارسال می گردد.

فهرست مطالب

۱-۲ گفتاراول: ورشکستگی و بررسی قانونی آن    ۷
۱-۱-۲ مقدمه    ۷
۲-۱-۲ تعریف ورشکستگی    ۷
۳-۱-۲ ورشکستگی ازنظرقانونی    ۸
۴-۱-۲ ورشکستگی ازنظرحسابداری    ۹
۵-۱-۲ ورشکستگی ازنظرحقوقی    ۱۰
۶-۱-۲ بررسی قانون ورشکستگی درایران    ۱۰
۷-۱-۲ بررسی قانون ورشکستگی درسایر کشورها    ۱۱
۸-۱-۲ ورشکستگی از نظر حقوق بین الملل    ۱۴
۲-۲ گفتار دوم: دلایل، مراحل و هزینه های ورشکستگی    ۱۴
۱-۲-۲ دلایل ورشکستگی    ۱۴
۱-۱-۲-۲ دلایل برون سازمانی    ۱۵
۲-۱-۲-۲ دلایل درون سازمانی    ۱۶
جدول شماره (۱-۲ ): دلایل ورشکستگی (همان منبع،ص ۶۴)۲٫    ۱۸
۲-۲-۲ ابزارهای شناسایی عوامل ورشکستگی    ۱۹
۳-۲-۲ انواع شکست    ۲۲
۴-۲-۲ مراحل ورشکستگی    ۲۲
شکل شماره(۱-۲) : مراحل ورشکستگی (همان منبع،ص ۶۴)۲٫    ۲۳
۵-۲-۲ هزینه های ورشکستگی    ۲۴
۶-۲-۲ تاثیرهزینه های ورشکستگی بر ساختار سرمایه    ۲۵
۷-۲-۲ مالیات وهزینه های ورشکستگی    ۲۷
۸-۲-۲ صورت وضعیت مالی شرکت ورشکسته    ۲۹
۳-۲ گفتار سوم: ارزیابی تداوم فعالیت شرکتها    ۳۱
۱-۳-۲ تداوم فعالیت    ۳۱
۲-۳-۲ برقرار نبودن فرض تداوم  فعالیت    ۳۲
۱-۲-۳-۲ نشانه های مالی:    ۳۲
۲-۲-۳-۲ نشانه های عملیاتی:    ۳۲
۳-۲-۳-۲ سایر نشانه ها:    ۳۲
۳-۳-۲ روشهای ارزیابی تداوم  فعالیت شرکتها    ۳۳
۱-۳-۳-۲ ارزیابی تداوم فعالیت با استفاده از مقررات قانون تجارت:    ۳۴
۲-۳-۳-۲ ارزیابی تداوم فعالیت با استفاده ازگزارش حسابرسان:    ۳۴
۳-۳-۳-۲ ارزیابی تداوم فعالیت با کمک نسبتهای مالی ومدلهای پیش بینی ورشکستگی:    ۳۴
۴-۳-۲ آئین نامه انظباتی بورس اوراق بهادارتهران درمورد توقف فعالیت    ۳۵
۴-۲ گفتارچهارم: تعاریف پیش بینی، مدل و ساختار مدلهای پیش بینی ورشکستگی    ۳۵
۱-۴-۲ پیش بینی    ۳۵
۲-۴-۲ تکنیک های پیش بینی    ۳۶
۱-۲-۴-۲ روشهای کیفی پیش بینی:    ۳۶
۲-۲-۴-۲ روشهای کمی پیش بینی :    ۳۷
۳-۴-۲ الگو(مدل)    ۳۷
۴-۴-۲ روش شناسی انواع  الگوهای پیش بینی ورشکستگی    ۳۸
۱-۴-۴-۲ الگوهای آماری    ۳۸
۲-۴-۴-۲ الگوهای سیستم خبره هوشمند مصنوعی    ۴۱
۳-۴-۴-۲ الگوهای تئوریک    ۴۳
۵-۴-۲ ویژگی های یک الگوی خوب    ۴۵
۶-۴-۲ معیارهای عملکرد    ۴۶
۷-۴-۲ مدلهای پیش بینی ورشکستگی از نظرنقطه انقطاع    ۴۷
۵-۲ گفتار پنجم: مدلهای پیش بینی ورشکستگی    ۴۹
۱-۵-۲ مدل ویلیام بیور    ۴۹
۲-۵-۲ مدل آلتمن    ۵۰
جدول شماره (۲-۲) نتایج آزمون مدل آلتمن در مورد خطای نوع اول و نوع دوم ( اکبری و دیگران، ۱۳۷۹،ص۶۸)۶٫    ۵۱
جدول شماره (۳-۲): نتایج آزمون مدل آلتمن در مورد خطای نوع اول و دوم ( اکبری و دیگران، ۱۳۷۹،ص۶۸)۲٫    ۵۲
۳-۵-۲ مدل دی کین(۱۹۷۲)    ۵۳
۴-۵-۲ مدل اسپرینگیت    ۵۴
۵-۵-۲ مدل اهلسون    ۵۵
۶-۵-۲ مدل CA-SCORE    ۵۶
۷-۵-۲ مدل گریس    ۵۷
۸-۵-۲ مدل یوشیکو شیراتا    ۵۸
۹-۵-۲ مدل زیمسکی    ۵۹
۱۰-۵-۲ مدل تافلر    ۶۰
۱۱-۵-۲ مدل فولمر    ۶۱
۱۲-۵-۲ مدل زاوگین    ۶۲
۱۳-۵-۲ مدل فیلوسوفو    ۶۴
۱۴-۵-۲ مدل شبکه عصبی مصنوعی    ۶۵
۶-۲ گفتارششم: تشریح نسبتهای مالی    ۶۶
۱-۶-۲ تاریخچه نسبتهای مالی    ۶۶
۲-۶-۲ تعریف  و اهداف نسبتهای مالی    ۶۷
۳-۶-۲ انواع نسبتهای مالی    ۶۷
۴-۶-۲ معیارهای ارزیابی نسبتهای مالی    ۶۷
۵-۶-۲ تشریح نسبتها    ۶۸
۶-۶-۲ محدودیتهای تجزیه وتحلیل نسبتها    ۷۰
۷-۲ گفتارهفتم: بازارهای سرمایه و ارکان آن    ۷۰
۱-۷-۲ تعریف بورس اوراق بهادار    ۷۱
۲-۷-۲ علل پیدایش بورس اوراق بهادار    ۷۱
۳-۷-۲ اصطلاحات کلیدی بورس    ۷۳
۱-۳-۷-۲ تعریف شاخص:    ۷۳
۲-۳-۷-۲ شاخص های بورس:    ۷۳
۴-۷-۲ تاریخچه وتحولات بورس اوراق بهادار تهران    ۷۴
۱-۴-۷-۲  دوره اول: سالهای ۱۳۴۶ تا ۱۳۵۷    ۷۵
۲-۴-۷-۲  دوره دوم: سالهای ۱۳۵۷ تا ۱۳۶۷    ۷۵
۳-۴-۷-۲  دوره سوم: سالهای ۱۳۶۸ تا ۱۳۷۵    ۷۶
۴-۴-۷-۲  دوره چهارم: سالهای ۱۳۷۶ تا ۱۳۸۸    ۷۷
۸-۲ گفتارهشتم: پیشینه تحقیق    ۷۸
۱-۸-۲ تحقیقات داخلی:    ۷۹
۲-۸-۲ تحقیقات خارجی:    ۸۰
منابع فارسی:    ۸۶
منابع لاتین:    ۸۹

منابع

 رستمی، و، ۱۳۸۱، “رابطه بین توانایی نسبی تداوم فعالیت و نسبتP/E در ارزیابی شرکتها”، پایان نامه کارشناسی ارشد، دانشگاه علامه طباطبایی.

ژف، م،۱۳۸۰، “شبکه های عصبی و بازارهای مالی”، بورس، شماره ۳۰٫

سلیمانی امیری،غ،۱۳۸۱،”بررسی شاخص های پیش بینی کننده بحران مالی در بازار”، پایان نامه دکتری تخصصی حسابداری، دانشگاه تهران، دانشکده مدیریت.

سپردار، م،۱۳۸۶، “بررسی کاربرد مدل اسپرینگیت در پیش بینی ورشکستگی شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران (صنعت محصولات غذایی و آشامیدنی)”، پایان نامه کارشناسی ارشد، دانشگاه آزاد اسلامی، واحد تهران مرکزی.

علمشاهی، الف،۱۳۸۶،” بررسی توان پیش بینی مدل زاوگین و رویکرد ارزشیابی نسبی جهت ارزیابی ورشکستگی شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران”، پایان نامه کارشناسی ارشد، دانشگاه آزاد اسلامی، واحد تهران مرکزی.

غلامعلی، غ،۱۳۸۴، ” بررسی تطبیقی شاخص پیش بینی توقف ورشکستگی آلتمن و نسبت های مالی معین در پیش بینی عدم تادیه تسهیلات اعطایی”، پایان نامه کارشناسی ارشد، موسسه عالی بانکداری، بانک مرکزی ج.ا.ا.

فغانی نرم، م،۱۳۸۱، “ارتباط بین نسبتهای مالی و پیش بینی ورشکستگی شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران براساس مدل آلتمن”، پایان نامه کارشناسی ارشد، دانشگاه آزاد اسلامی، واحد تهران مرکزی.

قرنی حمامیان، ق،۱۳۸۴، ” قابلیت نسبت های مالی در پیش بینی توقف فعالیت شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران براساس مدل اهلسون”، پایان نامه کارشناسی ارشد، موسسه عالی بانکداری ج.ا.ا.

قالیباف اصل، ح، ۱۳۸۷، ” مدیریت مالی”، چاپ پنجم، انتشارات پوران پژوهش.

کدخدایی، ر. و کاظم هارونکلایی، ۱۳۸۲،” معمای تخمین ورشکستگی”، فصلنامه بانک.

گجراتی، د. و حمید ابریشمی، ۱۳۸۳،” مبانی اقتصادسنجی”، جلد دوم، انتشارات دانشگاه تهران.

۱-۲ گفتاراول: ورشکستگی و بررسی قانونی آن

۱-۱-۲ مقدمه

ورشکستگی بعنوان مقوله ای با اهمیت در مدیریت مالی تلقی می شود زیرا تقریباً مقوله ای باستانی است و بسیار نیزرایج می باشد. ورشکستگی ممکن است دریک مغازه خرده فروشی کوچک که  قادر به ایفای تعهد اجاره اش نیست وبدین دلیل بسته می شود و یا در یک شرکت تولیدی بزرگ به دلیل نداشتن نقدینگی مطلوب و زیانهای مستمرسالانه رخ دهد (حاجیها،۱۳۸۴،ص ۶۴)^۱.

بررسی علل پدید آورنده ورشکستگی ازمنظر مالی و تبیین مبانی مالی و حسابداری و مهمترازهمه ارزیابی  ورشکستگی به کمک مدلهای رایج بسیارحائز اهمیت است برای پاسخگویی به این نیاز  دراین فصل موضوع ورشکستگی درقالب هشت گفتارمورد بحث قرارگرفته است. درگفتاراول به تعاریف ورشکستگی وبررسی قانونی آن پرداخته می شود. درگفتاردوم دلایل، مراحل وهزینه های ورشکستگی مورد بررسی قرارمی گیرد. درگفتارسوم به ارزیابی تداوم فعالیت شرکتها                 پرداخته می شود. درگفتارچهارم تعاریف پیش بینی، مدل وساختارمدلهای پیش بینی ورشکستگی آورده شده است. درگفتار پنجم انواع مدلهای پیش بینی ورشکستگی مطرح می شود. درگفتارششم به تشریح نسبتهای مالی مورداستفاده دراین تحقیق پرداخته می شود. درگفتارهفتم با بازارهای سرمایه وارکان آن آشنا خواهیم شد. وبالاخره درگفتارهشتم پیشینه تحقیق درداخل وخارج از کشور آورده شده است.

۲-۱-۲ تعریف ورشکستگی

در متون مالی واژه هایی چون:

وضع نامطلوب مالی۲، شکست۳، عدم موفقیت واحد تجاری، وخامت، ورشکستگی۴، عدم پرداخت دیون۵، و… برای توصیف ورشکستگی بکار رفته است.

ورشکستگی اقدامی قانونی است که به موجب آن بطورکلی دارائیهای یک بدهکارعاجزاز پرداخت بدهی خود، به سود طلبکاران ضبط می شود. ورشکستگی درلغت به معنای درماندگی درکسب وتجارت است. وحالت بازرگانی است که درتجارت زیان دیده و از پرداخت بدهی های خود عاجزمانده است. درادوارتاریخی سابقه ورشکستگی برای تجارهمواره وجود داشته است، ولی برخورد بستانکاران با بدهکاران ورشکسته بسیار تند وخشن بوده است به نحوی که برای خود حق بازداشت و به بیگاری کشیدن بدهکار ونیزبه بردگی کشیدن وفروختن او و حتی حق کشتن بدهکاران ورشکسته را برای خودقائل بودند. به مروربا فرق قائل شدن بین ورشکستگان به تقصیروتقلب، ازشدت عمل طلبکاران کاسته شد و رفتار با آنها بسته به مورد فرق پیدا نمود.

در متون علمی از ورشکستگی تعاریف مختلفی ارائه شده است. درادامه به چند تعریف از دیدگاههای تجاری، قانونی و… اشاره خواهد شد.

۳-۱-۲ ورشکستگی ازنظرقانونی

ماده۴۱۲ قانون تجارت مصوب۱۳/۱۲/۱۳۱۱ ورشکستگی را تعریف نموده ومی گوید:

” ورشکستگی تاجریا شرکت تجاری، درنتیجه توقف ازتادیه وجوهی که برعهده اوست حاصل می شود “. تعریف مذکور عیناً همان تعریفی است که درماده ۲۴۳ قانون تجارت سابق مصوب ۲۵/دلو/۱۳۰۳ و۱۲/۱ و۱۲/۳/۱۳۰۴ بیان گردیده بود.

تعریف مذکور در واقع مبین عوامل وعناصر موجد ورشکستگی است. بنابراین با توجه به متون قانونی موجود، می توان ورشکستگی را چنین تعریف نمود: “ورشکستگی عبارت است از درماندگی تاجر یا شرکت تجارتی درانجام عملیات تجارتی که با ازدست دادن توانایی پرداخت دیون وعدم توانایی  دراقدام به تعهدات خود بلااعتبار گشته است”(افتخاری،۱۳۷۹،ص۹۲)^۱.

ورشکستگی درلغت به معنای درماندگی در کسب  و تجارت است (اسکینی،۱۳۸۳،ص۳۲)^۲.

وقتی کاسبی در معاملات خود بدهکار می شود و قادر به تادیه به موقع بدهی خود نیست، اصطلاحاً    می گوئیم “معسر” است. وقتی یک شرکت تجارتی قادر نیست که نسبت به تعهدات مالی خود در قبال طرفهای داخلی و خارجی خویش به موقع عمل کند، دراصطلاح قانونی می گوئیم “متوقف” و”ورشکسته” است (قرنی حمامیان،۱۳۸۴،ص۳۵)^۳.

درمجموع درمقایسه با مقررات مربوط به «ورشکستگی» به تفاوتهایی درمفاهیم اصطلاحات«ورشکستگی» و«اعسار» برخورد می کنیم که ذکراین تفاوتها ضروری می باشد. بدین جهت جهات افتراق این دواصطلاح ذیلاً تشریح می گردد:

ورشکستگی مترادف توقف تاجرازتادیه دیون وتعهدات خود اوست. ولی قانون اعسار مصوب۲۰/۹/۱۳۱۳ تعریفی که ازمعسرکرده، افلاس وافسار را به یک معنا ومفهوم بکاربرده است که عبارت است ازعدم کفایت دارایی یاعدم دسترسی به مال خود غیرتاجربرای تادیه دیون.

اصطلاح ورشکستگی درباره تاجرمتوقف کاربرد دارد، ولی اصطلاح اعسار ناظربه غیرتاجراست که دسترسی به مال خود نداشته و یا دارایی اوکفاف پرداخت دیونش را ندهد.

ورشکستگی نیازی به رسیدگی واحراز اینکه دارایی ورشکسته کمتراز بدهی اوست نمی باشد و به محض توقف تاجراز پرداخت دیون وتعهدات خود، ورشکستگی اواعلام می شود. ولی دراعسار، رسیدگی به این امور ضروری است که : “آیا دیون او بیش ازدارایی اوست و واقعاً دارایی او کفایت پرداخت دیونش را نمیدهد، یاواقعاً برای پرداخت دیون خود، دسترسی به مال خود ندارد”(افتخاری،۱۳۷۹،ص۹۴)^۱.

۴-۱-۲ ورشکستگی ازنظرحسابداری

از نظرحسابداری ورشکستگی به دوصورت زیر امکانپذیر است:

۱- ورشکستگی فعالیت۲: اگرارزش دارایی های شرکت کمترازبدهی های آن شرکت گردد ولی شرکت به فعالیتش تداوم بخشد یک نوع  ورشکستگی روی داده است که به ورشکستگی فعالیت معروف است. دراین ورشکستگی نشانه ای آشکار ازعملیات غیرسودآورشرکت وجود دارد اما شرکت به هر نحو به فعالیتش ادامه می دهد.

۲- ورشکستگی نقدینگی۳: این نوع از ورشکستگی بدین صورت است که سررسید بدهی های شرکت برسد و شرکت توانایی پرداخت آنها رانداشته باشد. این نوع ورشکستگی بیشتر روی می دهد.

دونوع ورشکستگی که دربالا توضیح داده شد دارای چارچوب نظری متفاوتی هستند، که تشکیل دهنده نسبتهای مالی برای ایجاد مدلهای پیش بینی ورشکستگی هستند. باتوجه به اینکه ورشکستگی نقدینگی بیشترروی می دهد نسبتهای نقدینگی درساختار مدلهای پیش بینی ورشکستگی از دید ارائه دهندگان این مدلها پنهان نمانده ومورد استفاده زیاد قرارگرفته اند بطوریکه اکثرمدلهای پیش بینی ورشکستگی دارای متغیر یا متغیرهائی که برگرفته ازنسبتهای نقدینگی هستند می باشند. طبیعتاً فرآیندهای ورشکستگی نقدینگی که به دلیل کاهش وجوه نقد شرکت می باشند ممکن است مرتبط با ورشکستگی فعالیت باشد وبالعکس(عرفانی، ۱۳۷۹،ص۱۲۸)^۱.

۲.Distress

۳.Failure

۴.Bankruptcy

۵.Insolvency

۲.Solidity Bankruptcy

۳.Liguidity Bankruptcy